Цена кредитного незнания

Человек, который не сравнивает условия кредитов, переплачивает сотни тысяч рублей за срок займа. Разница между ставкой 20% и 35% годовых на кредит в 1 млн рублей за три года — около 270 000 рублей. Это не абстракция. Это деньги, которые можно было не отдавать.

Кредитная грамотность — не про «никогда не брать в долг». Ипотека, автокредит, бизнес-займ — инструменты, которые решают задачи. Проблема не в инструменте, а в том, что большинство людей берут кредит, не понимая его реальной стоимости.

Три типичные ошибки стоят дороже всего:

• Не считать полную стоимость. Смотреть на ежемесячный платёж вместо общей переплаты — как оценивать квартиру по цвету обоев.
• Путать «одобрили» и «выгодно». Банк одобряет кредит, потому что заработает на нём. Не потому что это хорошо для вас.
• Брать дорогой короткий заём под будущий доход. Горнолыжный курорт Whitecap Mountains взял заём под ожидаемую выручку сезона. Два подряд слабых сезона — и банкротство на $1,86 млн.

Хороший долг, плохой долг и dead-weight debt

В фермерских финансах есть понятие dead-weight debt — долг, который не приносит прибыли, достаточной даже для оплаты процентов по нему. Правило простое: доходность актива должна быть выше ставки по кредиту. Если не выше — долг мёртвый.

Отсюда деление:

• Производительный долг. Ипотека (жильё дорожает или заменяет аренду), кредит на оборудование (увеличивает выручку), образовательный кредит (поднимает доход). Актив работает и отбивает проценты.
• Потребительский долг. Кредит на отпуск, на свадьбу, на новый телефон. Актив не генерирует доход. Проценты — чистый расход.
• Токсичный долг. Микрозайм на погашение другого микрозайма. Кредитная карта с просроченным грейс-периодом. Заём у знакомых под неформальные условия. Каждый новый шаг углубляет яму.

Автомобиль — самый частый пример ловушки. Машина теряет до 10% стоимости в первый год и 28–49% к третьему году. Кредит под 25% годовых на актив, который дешевеет на 15% в год, — это математически гарантированный убыток.

Исключение: если машина — инструмент заработка (такси, доставка, разъездная работа). Тогда она генерирует доход, и вопрос только в том, покрывает ли доход проценты.

Из чего складывается ставка по кредиту

Ключевая ставка ЦБ РФ — базовый ориентир. Это цена, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки. Банк не может выдавать кредиты дешевле, чем сам занимает деньги, поэтому ключевая ставка — «пол» для всех кредитов в экономике.

Поверх ключевой ставки банк добавляет:

• Маржу — свою прибыль, обычно 3–8 процентных пунктов.
• Премию за риск — чем хуже кредитная история и выше вероятность невозврата, тем больше. Может добавлять от 2 до 15+ процентных пунктов.
• Стоимость обеспечения — залоговый кредит дешевле, потому что банк рискует меньше. Автокредит под залог самой машины дешевле потребительского на ту же сумму.

Вот почему ставки настолько разные:

• Ипотека — от 15–20% (есть залог, длинный срок, низкий риск для банка).
• Автокредит на подержанное авто — около 24% (есть залог, но актив дешевеет).
• Потребительский кредит — 25–35% (без залога).
• Кредитная карта после грейс-периода — 30–45% (без залога, минимальный платёж провоцирует длинный долг).
• Микрозайм — до 292% годовых (законный потолок для МФО).